「币安」什么是时间加权平均价格策略(TWAP)

时间加权平均价格(TWAP)是一种演算交易执行策略,目标是达到一个平均执行价格,接近用户指定期间的时间加权平均价格。TWAP 策略通常用来将大额订单对市场的影响最小化,将大额订单分散成较小的数量,并且以固定的时间间隔执行。以下情况,时间加权平均价格会提供更好的执行价格:

  • 订单数量大于订单簿上提供的流动性。
  • 预期价格在高波动期,没有明显的上升或下降趋势。

如何设置时间加权平均价格策略

1. 前往币安合约并点击策略交易】【TWAP】

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2. 您将会看到一个弹出视窗。如果您是 TWAP 的新手,建议您在设置 TWAP 策略前先详阅指南。

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3. 选择您想要的交易对/合约(例如 BTCBUSD、ETHBUSD)并输入您的交易详情:方向 (买入或出售)、交易规模和执行持续时间。设定好所有必要参数后,点击【买入/多头】【卖出/空头】下单。

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  • 交易规模:您选择买入或出售的总交易规模。TWAP 策略将尽量执行以达成这个目标交易规模。TWAP 策略允许的交易规模下限设定为 10,000 美元的等值名义金额。
  • 持续时间:选择目标 TWAP 执行期间。最短持续时间为 5 分钟,最长为 24 小时。

4. 查看您的订单详情并点击【确认】

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请确认您的合约钱包有足够的保证金余额。如果任何 TWAP 订单无法符合保证金要求,您的 TWAP 策略将会被终止。

如何查看我的 TWAP 订单?

您可以在策略总览面板上的【执行中】下方的 TWAP 界面查看正在执行的 TWAP 订单,包含平均成交价格、策略持续时间、策略状态和总规模。您也可以在【成交百分比】栏下方监看订单进度,以查看目前已执行的金额百分比。若要手动终止正在执行的 TWAP 订单,请点击【操作】栏下方的【终止】。若要查看所有 TWAP 交易记录,请在策略总览上点击【记录】

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其他注意事项:

  • TWAP 支援 U 本位合约并可与多资产模式一起使用。
  • 若为季度合约,TWAP 订单必须在合约结算时间前一个小时结束。例如,如果您在 7:00 AM 创建一张 TWAP 订单,持续时间为 4 小时,则此 TWAP 订单将会于 11:00 AM 结束。请注意,TWAP 策略将会在系统维护期间暂停,并在维护后才恢复运作。
  • TWAP 支援每个账户最多同时执行 10 张订单。您可以对相同交易对下多张 TWAP 订单。
  • 交易详情将在所有 TWAP 订单都成交后才显示。系统只会显示部分完成的订单,显示内容为交易数量、平均交易价格和交易手续费。
  • TWAP 订单不保证执行。订单将尽可能成交,但执行状况取决于市场流动性和波动性。
  • 在 U 本位交易界面上的相同合约/交易对进行手动交易、取消订单或平仓将不会影响 TWAP 订单的总规模。

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